Bundesverband Alternative Investments e.V. (BAI)

Tag 1, Dienstag, 23. April 2024

Sponsor of the Day

9:00 - 9:10 Uhr (Raum Meridian)

Eröffnungsworte

Achim Pütz, Vorsitzender, BAI e.V.

Moderation: Frank Dornseifer, Geschäftsführer, BAI e.V.

09:10 - 09:55 Uhr (Raum Meridian)

Key-Note Speech 

Ökonomische Nachhaltigkeit zwischen Politik und Statistik: Vom Kaiser und seinen neuen Kleidern  

Nachhaltigkeit ist ein ökonomischer Begriff, der auf Unternehmensebene wie auch auf der fiskalischen Ebene des Staatshaushalts exakt definiert und messbar ist. Politökonomisch verwendet man das Label quasi als Gummibegriff. Will heißen: (fast) jeder verwendet ihn und keiner weiß eigentlich so richtig, was damit gemeint ist. Ob es um die Umwelt, Soziales, Fiskalpolitik oder Investitionen geht – überall benutzt der Zeitgeist das entsprechende Attribut quasi inflationär. Was aber genau meint „Nachhaltigkeit“? Und was ist daraus in ESG, Taxonomie etc. geworden?

Prof. Dr. Bernd Raffelhüschen, Forschungszentrum Generationenverträge, Institut für Finanzwissenschaft und Sozialpolitik, Albert-Ludwigs-Universität Freiburg

10:00 - 10:30 Uhr

Break Out Session I

Real Estate debt, a compelling opportunity (Raum Orient)

  • Relative value of RE debt vs other asset classes
  • How investors can benefit from the funding gap
  • Examples for current financing opportunities

Antonio de Laurentiis, Global Head of CRE Private Debt, AXA Investment Managers Alts

Supporting the energy transition via infrastructure debt investments (Raum Okzident)

  • Addressing the demand for alternative capital allocation to finance the modernization of European infrastructure
  • Successful investments in infrastructure through structuring of innovative transactions
  • Predictable and stable long-term income from selected infrastructure sectors

Jean-Francis Dusch, CEO, Edmond de Rothschild Asset Management SA (France)

Going East  - ein neuer Blick auf die mittel- und osteuropäischen Märkte und die Möglichkeiten von Impact Investing im Energiesektor (Raum Kristall)

  • Wirtschaftliche Entwicklungstrends in Mittel-/Südosteuropa und die Aussichten auf eine anhaltende Erfolgsgeschichte
  • Die Energiewende in der Region und Chancen für Investitionen in erneuerbare Energien

Christoph Freytag, Managing Director, Finance in Motion

Rechtliches und steuerliches Update für institutionelle Anleger (Raum Mistral)

  • Regulatorische Entwicklungen (Eligible Assets Directive, Solvency II, IORP II, CRR, ESG)
  • Steuerliches Update (AStG-AE, USt, InvStG)
  • Update: Aktuelle Marktbedingungen

Dr. Jens Steinmüller, Partner, POELLATH P+P Pöllath + Partners, Rechtsanwälte und Steuerberater mbB

10:35 - 11:05 Uhr

Break Out Session II

Wertfindung auf dem aktuellen Immobilienmarkt (Raum Orient)

  • Wo liegen die Chancen? 
  • Welche Sektoren und Märkte? 
  • Wie lassen sich diese Chancen erschließen?
  • Wie lassen sich Risiken in einem schwierigen Umfeld bewältigen?

Antonio Galea, Principal, ICG Real Estate 

Infrastrukturinvestments institutioneller Anleger – Aufsichtsrechtliche und steuerrechtliche Aspekte (Raum Mistral)

  • Aufsichts- und steuerrechtliche Hot Topics und Entwicklungen – Wohin soll die Reise gehen?
  • Infrastruktur Fondsinvestments – Aufsichtsrechtliche Rahmenbedingungen
  • Infrastruktur Fondsinvestments – Steuerrechtliche Rahmenbedingungen

Martin Hüwel, Partner, Luther Rechstanwaltsgesellschaft mbH
Dr. Bela Jansen, Partner, Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbH

Infrastruktur: Perspektiven für eine reifende Anlageklasse (Raum Kristall)

  • Bisherige Entwicklung und Performance
  • GPs und LPs: wichtige Trends 
  • Aktuelle Anlagethemen
  • Energiewende: Grenzen austesten

Dr. Christian Fingerle, Senior Managing Director, Stepstone

 

Infr struktur & Administr ti n (Raum Okzident)

  • Das A und O der Administration von Infrastrukturanlagen
  • Reporting für Investoren und Regulatoren 
  • Bewertung: der wichtige Dreh- und Angelpunkt

Dr. Sofia Harrschar, Head of Alternative Investments & Structuring, Member of the Board und Executive Director, Universal Investment

11:05 - 11:35 Uhr

Kaffeepause

11:35 - 12:20 Uhr

Mitgliederpanel

ESG in der praktischen Umsetzung für Alternative Investments – illiquide Assetklassen (Raum Mistral)

  • Diskussion Vor-, und Nachteile verschiedener Assetklassen
  • Getrieben durch Regulatorik versus Erwartungshaltung der Investoren
  • Praktischer Umgang mit regulatorischen Herausforderungen
  • ESG Reporting / PAI

Thomas Klein, Geschäftsführer, DEG
Katja Lammert, Chief Investment Officer Alternative Investments, MEAG
Frank Müller, Partner, McDermott Will & Emery
Heike Schmitz, Partnerin, Herbert Smith Freehills

Moderation: Jegor Tokarevich, Founder & CEO, SOF

Fixed Income vs. Alternatives - welche Implikationen hat das gestiegene Zinsniveau für die Portfolioallokation (Raum Meridian)

  •  Alternative Assetklassen verlieren an Attraktivität als Ersatz für Anleihen. Für welche Segmente stellen steigende Investment-Grade Anleiherenditen die größte Konkurrenz dar (welche AI-Assetklassen profitieren von und welche leiden unter der Zinswende)?

  • Welche Rolle spielt die Anlageregion (Europe, US, Asia)? Sollten Kreditportfolien global diversifiziert sein oder ist lokalen Strategien der Vorzug zu geben?

  • Large Cap vs. Small Cap/Mid-Market: welches Segment ist attraktiver?

  • Lassen sich durch Kombination von Public und Private Credit Investments neue Investorengruppen erschließen (z.B. Private Investoren)?

Cathy Bevan, Head of Structured Credit, Alcentra 
Cecile Davies, Executive Vice President and Portfolio Manager, PIMCO
Cécile Mayer Lévi, Head of Private Debt, Tikehau Capital
James Vanek, Partner, Portfolio Manager for Global Large Cap Direct Origination, Apollo Management

Moderation: Dr. Matthias Unser, Co-Head Private Debt, YIELCO

 

 

12:25 - 12:55 Uhr

Mitgliederslot

Institutionelles Infrastruktur-Portfoliomanagement (Raum Meridian)

  • Herausforderungen und Anforderungen
  • Umsetzungsbeispiel VOLKSWOHL BUND Versicherungen
  • Investmentthemen
  • Reporting und ESG-Themen

Klaus Keßner, Abteilungsleiter Kapitalanlagen-Portfoliomanagement, VOLKSWOHL BUND Versicherungen
Dr. Bernd Kreuter, Managing Partner Palladio GmbH

Energy Transition and Green Hydrogen Investment environment (Raum Mistral)

  • expected macroeconomic environment of energy transition
  • technical readyness of green hydrogen
  • market outlook for investors with ESG and impact focus

Thomas Engelmann, Head of Energy Transition, KGAL Investment Management

12:55 - 14:00 Uhr

Lunchpause

gesponsert von

14:00 - 14:30 Uhr

Mitgliederslot 

Klimawandel: Risiken für Versicherer – Chancen für ILS Investoren? (Raum Meridian)

  • Wachsende versicherte Schäden aus Naturkatastrophen

  • Gründe für Risikotransfer von (Rück-) Versicherern an den Kapitalmarkt

  • Welche Versicherungsrisiken eignen sich für Anleger am besten?

Nils Ossenbrink, Managing Partner, Head of Distribution and Products, Twelve Captal

Zukunftsfähiges Investieren: Bildungsimmobilien als wesentlicher Entwicklungsbaustein (Raum Mistral)

  • Einführung in bestehende Herausforderungen in der deutschen Bildungslandschaft - eine Chance für private Investoren?

  • Investitionsbedarfe im Bereich Bildungsimmobilien

  • Vorstellung von konkreten Praxisbeispielen von Investitionen im Bildungsbereich

Tanja Volksheimer, Head of Fund Management, NEXT Generation Invest 

14:35 - 15:05 Uhr

Mitgliederslot 

Infrastruktur quo vadis: eine GP/LP Sicht auf 2024 und darüber hinaus (Raum Meridian)

Ein interaktiver Austausch aus Sicht eines GPs sowie eines LPs zu den Entwicklungen im Infrastrukturmarkt, Trendthemen und Allokationsentscheidungen

Esther Peiner, Head Infrastructure, Partners Group
Alexandra Bitterle, Senior Investment Manager, BVK

Cash management in relation to private equity funds (Raum Mistral)

  • Key learnings form the past-a summary of back tests on last years liquidity forecasts 
  • An overview to the different approaches and best practices 
  • How can an institutional liquidity forecasting framework look like to satisfy ever more challenging stakeholder requirements 

Dr. Daniel Schmidt, Founding Partner & CEO, CEPRES

15:10 - 15:40 Uhr

Break Out Session III

Investieren mit industriellem Ansatz – ein systematisches Asset Management als nachhaltiger Wertschöpfungstreiber (Raum Kristall)

  • Aktuelle Möglichkeiten und Herausforderungen für Infrastrukturinvestments
  • Industrielle Expertise und Ansatz im Asset Management 
  • Praxisbeispiele

Dr. Daniel von der Schulenburg, Senior Managing Director & Head of Infrastructure Germany, Benelux & Northern Europe, ARDIAN

Private Debt: Mid market lending: sector specific of generalist approach (Raum Orient)

Rizwan Khan, Head of Private Credit Sales for Germany, Austria & Switzerland, BlackRock

Mit Investitionen in Ladeinfrastruktur für Elektrofahrzeuge ("EV") die Dekarbonisierung des Strassenverkehrs vorantreiben (Raum Okzident)

  • Verfügbarkeit von Ladeinfrastruktur und EV-Kosten als Haupttreiber der Transformation
  • Marktsegmente für Ladeinfrastruktur: Marktgrössen, Volumenrisiken und Kapitalbedarf
  • Fallbeispiel: Investition in Betreiber von Ladeinfrastruktur für Mehrfamilienhäuser, Büro- und Verwaltungsgebäude

Alexander Hunzinger, Co-CIO, SUSI Partners

Private Equity: Korrektes Benchmarking von Secondary Funds  - Was gibt es zu beachten? (Raum Mistral)

  • Einfluss von Transaktionstypen (LP Stakes, GP-led, Direct Secondaries)
  • Einfluss von Recycling & Leverage
  • Einfluss von "nicht genutztem Kapital"

Ralph Büchel, Partner Private Equity, Head of Secondaries, Unigestion

15:40 - 16:10 Uhr

Kaffeepause

16:10 - 16:55 Uhr

Mitgliederpanel 

Infrastruktur/Energiewende/Erneuerbare Energien (Raum Meridian)

Nicolas Leissle, Leiter Fund- & Portfolio-Management im Bereich Infrastructure & Energy, Berenberg
Karin Kaiser, Head of Euro Private Markets, Schroders Capital
Kerstin Struckmann, Global Head of Product Management Institutional Clients, CommerzReal
Sarah von Meyerinck, Head of Portfolio Management & Strategy and a lead Portfolio Manager in BlackRock's Infrastructure Solutions Team, BlackRock

Moderation: Uwe Schober, Head of Equity, and Fund Director, Renewables Growth Fund, Finance in Motion 

Ist der Boom vorbei? Corporate Private Equity im aktuellen Marktumfeld (Raum Mistral) auf Englisch

  • Zinsniveau und Liquidität als Herausforderung
  • Schwieriges Umfeld für Exits versus niedrigere Bewertung als gute Einstiegsmöglichkeit?
  • Operative Einflussnahme von PE-Gesellschaften in Zielunternehmen
  • Aktuelle Entwicklungen bei Secondaries

Olga Cooke, Vice President, Quantitative Invetsment Science, HarbourVest
Cara Hubbard, Investment Director, Private Investments, Wellington Management
Derek Snyder, Partner Private Equity, AltamarCAM
N.N., Federated Hermes

Moderation: Philipp Patschkowski, Managing Director, Member of the Secondary Investment Committee, Neuberger Berman

17:00 - 17:40 Uhr (Raum Meridian)

Key-Note Speech

Von Algorithmen zu Assets: Wie Künstliche Intelligenz den Investmentsektor transformiert!

Prof. Dr. Isabell Welpe, Chair for Strategy and Organization, TUM School of Management

17:40 - 17:45 Uhr (Raum Meridian)

Résumé des ersten Veranstaltungstages

Frank Dornseifer, Geschäftsführer, BAI e.V.
 

ab 18 Uhr: Abendprogramm (Zoo Gesellschaftshaus)

18:00 - 20:30 Uhr

Investorendinner, gesponsert von

Während des Dinners stehen die Keynote Sprecher für interessante Gespräche zur Verfügung.

Closed Door Event: Kostenfreie Teilnahmemöglichkeit für alle angemeldeten und zugelassenen Endinvestoren, d.h. Versorgungswerke, Versicherungsunternehmen, Stiftungen, Pensionskassen und –fonds, Single Family Offices, sowie jeweils einer limitierten Anzahl von Vertretern der Goldsponsoren/ des Dinnersponsors. Es ist unbedingt eine vorherige Anmeldung und Bestätigung  der Geschäftsstelle des BAI erforderlich!

Das Dinner findet im Zoo Gesellschaftshaus statt. Es steht ein Shuttle Service zur Verfügung. 

18:30 - 00:30 Uhr

Abendveranstaltung im Zoo Gesellschaftshaus mit Buffet und Getränken, gesponsert von

20:45 Uhr

Get-together-Vortrag von Thorsten Havener

Thorsten Havener ist der Gedankenleser. Mit seiner unglaublichen Fähigkeit, Gedanken zu lesen und Vorhersagen zu treffen, fasziniert er Menschen auf der ganzen Welt.

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